Friss topikok

QuantumResearch.hu

A QuantumResearch a magyar piacon elsőként biztosít ügyfelei számára professzionális, naponta frissülő elemzés szolgáltatást a világ legfontosabb tőzsdéin kereskedett határidős termékeiről és devizáiról. A cégünk által nyújtott tőzsdei technikai elemzés széleskörű, lefedi a világ legnagyobb forgalmú és leginkább kereskedett pénzügyi termékeit. Úgymint Dax, Dow Jones, S&P500 illetve Olaj vagy Arany elemzés - illetve kiegészítve a hazai piac legnépszerűbb részvény és devizapiaci instrumentumaival, ilyen például Bux és OTP elemzés. Elemzési palettánk tartalmazza a legfontosabb forint keresztárfolyamokat, úgymint EURHUF, USDHUF, CHFHUF. A QuantumResearch gyorsan áttekinthető, könnyen értelmezhető elemzést nyújt ügyfeleinek, mely nélkülözhetetlen a sikeres kereskedéshez, függetlenül az Ön tapasztalatától és kereskedési stílusától, legyen az napon belüli vagy hosszabb távú. www.quantumresearch.hu

HTML

professzionális technikai elemzés

2011.02.28. 09:52 QuantumResearch

Elindult aTen-Sigma videoblog!

Címkék: technikai elemzés quantumresearch ten sigma

 Örömmel ajánljuk kedves figyelmükbe, hogy a hétfői nappal elindult a QuantumResearch heti összefoglalójának, a Ten-Sigmának a video blogja!

 

Az első videót itt tekintheti meg!

 

Üdvözlettel,

 

QuantumResearch csapata!

Szólj hozzá!

2011.02.28. 09:49 QuantumResearch

Ten-Sigma Heti Kitekintés 2011.02.28-03.04.

Címkék: technikai elemzés quantumresearch ten sigma

E heti kitekintésünkben az alábbiakról olvashatsz:

  • S&P 500 index és Russel 2000 index elemzés,
  • 10 éves amerikai és néet állampapír elemzés,
  • AUDUSD, USDCAD és NZDUSD devizeelemzés,
  • Crude oil és gyapot elemzés,
  • Mol és Richter elemzés,
  • valamint egész hétre szóló gazdasá

 

 

Szólj hozzá!

2011.02.24. 09:10 QuantumResearch

Richter technikai elemzés és ajánlás!

Címkék: richter technikai elemzés quantumresearch

Szólj hozzá!

2011.02.21. 10:00 QuantumResearch

Ten-Sigma Heti gazdasági kitekintés 2011. február 21-25.

Címkék: technikai elemzés quantumresearch ten sigma point figure chart olajspread brent wti spread

E heti hírlevelünkben a point and figure chartokon a hangsúly.

Az alábbiakról olvashatsz:

  • S&P500 és Dax részvényindex elemzés,
  • 30 éves T-Bond és 10 éves Bund határidős állampapír elemzés,
  • EURUSD és GBPUSD deviza elemzés,
  • Brent olaj és WTI-Brent olaj spread elemzés,
  • Telekom és Richter részvények elemzése,
  • egész hétre szóló magyar nyelvű gazdasági naptár!

Ingyenes hírlevelünkre itt tudsz feliratkozni!

 

Szólj hozzá!

2011.02.20. 09:30 QuantumResearch

Contango és backwardation az árupiacokon – mit jelentek ezek a kifejezések?

Címkék: technikai elemzés árupiaci elemzés quantumresearch

 Amikor tőzsdéken árupiaci termékekkel kereskedünk, akkor ezt a leggyakrabban határidős (futures) kontraktusok formájában tesszük. Vagyis olyan szerződést, ügyletet kötünk, mely nem az adot pillanatra, hanem egy jövőbeli dátumra vonatkozik. Pl. Ha veszünk egy kontraktus olajat a fronthónapra, akkor az azt jelenti, hogy a legközelebbi határidőre vonatkozó kontraktusból veszünk egyet. Ennek értelmében nem kapjuk meg azonnal az ezer hordó kőolajat, hanem csak a lejáratkor, amennyiben nem zárjuk le korábban a pozíciót. Mivel értelemszerűen eltér az időpont, amire a spot (pillanatnyi) és a futures (határidős) ügylet vonatkozik, ezért különbség mutatkozhat az árfolyamban is.

A spot ár és a határidős ár különbségét nevezzük bázisnak. Képletszerűen ez S-F=bázis.

Amikor egy adott termék határidős árfolyama magasabb a spot árfolyamnál, akkor contango-ról beszélünk (S<F). Fordított esetben, mikor a pillanatnyi ár magasabb, mint a határidős ár, akkor aztbackwardation-nek hívjuk (S>F). Más szavakkal, ha a bázis negatív, akkor contango, ha a bázis pozitív, akkor backwardation van az adott piacon.

Van-e a contango-nak elméleti felső határa, és ha igen az mennyi?

A válasz a fenti kérdésre igen, és a mennyire a következőt gondoljuk végig. Ha nem vesszük figyelembe a kockázatot és a tárolás költségeit, akkor a következő képlettel fogalmazhatjuk meg a contango felső limitjét.

határidős ár = spot ár * (1+r)(T-t)

ahol, r= a kockázatmentes hozam, t= a mai naptól számított idő a határidős kontraktus lejáratáig (T) évben kifejezve.

Vegyünk egy példát. Tegyük fel, hogy egy termék spot árfolyama $100 és a befektetőnek van $100 dollárja egy kockázatmentes eszközben (pl. amerikai állampapír) lekötve, amely évi 5%-ot hoz. Ebben az esetben az elméleti egy éves határidős ár:

határidős ár = 100 * (1.05)(1.0) = 105

A legtöbb árupiaci termék esetében, amelyet azonnal meg lehet vásárolni és tárolni (pl. nemesfémek) ez jelenti a maximális határidős árat. Vagyis a contango ebben az esetben $5-ban van limitálva. Ha a határidős ár $105-nél magasabb lenne, abban az esetben meg lehetne tenni, hogy eladunk határidős kontraktust és megvesszük a spot piacon a terméket. Azokban a termékekben, ahol egyszerűen lehet shortolni is, ez jelenti egyben az elméleti minimum árat is. Ha ugyanis a határidős ár $105-nál alacsonyabb lenne, úgy megvehetnénk a határidős kontraktust és ezzel egy időben shortolhatnánk a spot piacon. De több termék esetében ez nem kivitelezhető, így mégsem tudunk pénzt keresni a fentebb leírt arbitrázs ügyletek közül a második esetben. Ebből kifolyólag előfordulhat, hogy bizonyos termékeknél a valós határidős árfolyam eltér az elméleti határidős árfolyamtól.

Régebben gyakoribb volt a piacokon a backwardation (S>F). Ennek magyarázata abban keresendő, hogy korábban a piacokon a termelők voltak többen, akik szerették volna lefedezni a pozíciójukat. Vagyis a megtermelt pl. kukoricát eladták határidőre és ezzel bebiztosították magukat egy esetleges árfolyamesés ellen. Ehhez az kellett, hogy eladjanak egy határidős kontraktus, amivel viszont lejjebb nyomták az árat. Amíg a termelők voltak túlsúlyban, addig a határidős piacokon nagyobb volt az eladói érdekeltség. Mára viszont megváltozott a helyzet. Több olyan piaci szereplő van jelen, aki se nem termelő, se nem felhasználó, hanem nevezzük így, spekuláns. Sajnos ezt a kifejezést szeretik negatív kicsengéssel használni és ha komolyabb esés következik be, akkor egyből őket szedik elő, anélkül, hogy tudnák mit is csinál egy spekuláns. Még szomorúbb, hogy a leggyakrabban a politikai szereplők dobálóznak ezzel a kifejezéssel és igyekeznek ezzel választói rokonszenvre lelni.  Szóval a spekuláns célja, hogy határidős pozíciók felvételével árfolyamnyereséget érjen el. Ezért ők, főleg bikapiacban komoly tényezőt jelentenek a vételi oldalon, mely már több, mint egyensúlyozza a termelők fedezeti ügyleteit és igényeit. Az elmúlt évek bebizonyították, hogy sok spekuláns jelent meg az árupiacokon és ezért magyarázható a fenti gondolatmenet alapján a backwardation visszaszorulása.

A teljesség igénye nélkül még egy fontos dologról érdemes szót ejteni a témához kapcsolódóan. Ez pedig a roll-yield. Roll-nak nevezzük azt, amikor van egy határidős pozíciónk, amely kifutna, de egyrészről szeretnénk megtartani a pozíciót, másrészről nem szeretnék fizikai leszállítás (ha olyan termékben kötöttünk, ahol nem pénzügyi elszámolás, hanem fizikai szállítás van). Ebben az esetben azt tudjuk csinálni, hogy lezárjuk a meglévő pozíciónkat és újat nyitunk a soron következő vagy egy távolabbi határidőre. Ekkor viszont nem valószínű, hogy az új pozíciót ugyanolyan árfolyamon tudjuk megkötni, mint ahol a másikat lezártuk. Ez alakulhat a számunkra jól is és rosszul is. Ha egy vételi pozíciónk van pl. ezüstben és szeretnénk görgetni (roll) azaz átkötni és a piacon contango van, akkor az új vételt magasabb áron tudjuk megkötni, mint ahol az eladással lezártuk a korábbit. Ebben az esetben negatív roll-yield (magyarul talán görgetési hozamnak fordítható) áll elő. Ha eladási pozíciónk van ugyanebben a helyzetben, úgy magasabb áron tudjuk eladni az új határidős kontraktust és így pozitív roll-yield-ről beszélhetünk. Ha hosszabb átvon kereskedünk és többször kell átkötnünk a határidős pozíciót, akkor figyelembe kell venni ezt a tényezőt is, amikor a kockázatokat és a hozamokat értékeljük.     

 

 

Szólj hozzá!

2011.02.14. 10:26 QuantumResearch

Ten-Sigma Heti gazdasági kitekintés 2011. február 14-18.

Címkék: technikai elemzés quantumresearch ten sigma

E heti kitekintésünk tartalmaz:

Szöveges összefoglalót az aktuális hétről,
NYSE Advance/Decline Ratio&DJIA, NYSE Up Volume/Down Volume&S&P500 elemzést,
10 éves T-Note és 30 éves T-Bond technikai elemzést,
EURCHF, USDCHF, GBPCHF devizaelemzéseket,
Határidős réz és gázolaj technikai elemzéseket,
Rába és FHB elemzést,
kiegészítve egész hétre szóló gazdasági- és aukciós naptárral!

 

Ingyenes hírlevelünkre itt iratkozhatsz fel!

 

Szólj hozzá!

2011.02.08. 16:36 QuantumResearch

Profitáltál a mai napon a Richter mozgásából?

Címkék: richter technikai elemzés quantumresearch

Mai napon 40200-es célárunk teljesült. 42000 támasz szint sokadszorra nem tudta megtartani az árfolyamot, ennek letörése vezetett célárunk teljesüléséhez.

Alább a mai napi Richter elemzésünk látható. Ügyfeleink több hete kiemelten figyelték a 42000 szintet, felkészülten várták a letörést.

A képre kattintva az nagyban is elérhető.

Szólj hozzá!

2011.02.08. 11:37 QuantumResearch

Ten-Sigma Heti gazdasági kitekintés 2011. február 07-11.

Címkék: technikai elemzés quantumresearch ten sigma

E heti hírlevelünkben az alábbiakról olvashatsz:

  • S&P ETF szektorok és Wilshire 5000 index technikai elemzés,
  • CIU ETF és ITM ETF technikai elemzés,
  • EURHUF, USDHUF, CHFHUF devizaelemzések,
  • Reuters/Jefferies CRB index és WTI/BRENT OIL spread technikai elemzések,
  • Richter és RFV elemzés,
  • valamint egész hétre szóló magyar nyelvű gazdasági naptár.


A Thomson Reuters/Jefferies indexről itt olvashatsz bővebben!


Ingyenes hírlevelünkre az alábbi linken tudsz feliratkozni!

További sikeres kereskedést kíván mindenkinek a QuantumResearch csapata!

Szólj hozzá!

2011.02.01. 13:04 QuantumResearch

Egyiptom: részvények, amire figyelni kell!

Címkék: technikai elemzés egyiptomi quantumresearch részvények

Az Egyiptomban látható politikai bizonytalanság a tőzsdékre is rányomta a bélyegét múlt pénteki kereskedési napon. A szuezi-csatorna stratégiai elhelyezkedése és európai illetve brit cégek egyiptomi érdekeltségeinek hatására okozhat még meglepetést a politikai folyamat a világ tőzsdéin.

Az alábbi összefoglalóban áttekintjük a kiemelt cégek egyiptomi érdekeltségeit. Ezekre a részvényekre érdemes figyelni a következő napokban, bár a legjelentősebb mozgásokon már túl vagyunk, bármilyen nem várt fejlemény következtében az alábbi részvények reagálhatnak a leghevesebben.

A cikk folytatása ide kattintva érhető el!

Szólj hozzá!

2011.01.31. 12:49 QuantumResearch

Ten-Sigma Heti gazdasági kitekintés 2011. jauár 31-február 04.

Címkék: otp mol technikai elemzés quantumresearch ten sigma

Gazdasái kitekintésünkben e héten a következőkről olvashatsz:

  • Dow Jones Industrial Average és Dax index elemzés,
  • 30 éves amerikai hozam és állampapír elemzés,
  • EURUSD, GBPUSD elemzés,
  • cukor és gyapot elemzés,
  • OTP, MOL áttekintés.

Ezen kívül találsz magyar nyelvű gazdasági naptárt!

 

Az alábbi linken felíratkozhatsz ingyenes hírlevelünkre!

Szólj hozzá!

süti beállítások módosítása